再融资补流、偿贷等4大目标收紧 多家上市公司“砍募资、删项目


 

  本报记者 安丽芬 广州报道

  “目前再融资审核片面收紧,出格是对付融资需要性战合的审核愈加严酷。”6月1日,国内某大型券商投行人士走漏,别的召募资金若是投向“弥补流动资金、银行贷款”,审核愈加严酷。

  21世纪经济报道记者留意到,5月至今,已有10余家上市公司修订了非公然辟行方案,修订的内容次要是删减募投项目、调减募资总额,而删减的募投项目录要集中正在弥补流动资金、银行贷款、人工本钱占比过高、互联网金融类项目。

  好比,6月1日,中电鑫龙(002298.SZ)通知布告的第三次修订后的非公然辟行预案显示,删减了4.5亿元的“银行贷款”募投项目,召募资金总额由本来的15亿元调减至10.5亿元;麦捷科技(300319,股吧)也修订了非公然辟行预案,添加了“本次融资的需要性战合”。

  别的,金浦钛业(000545,股吧)(000545.SZ)、积成电子(002339,股吧)(002339.SZ)、晨鸣纸业(000488,股吧)(000488.SZ)、海航投资(000616,股吧)(000616.SZ)等10余家上市公司也接踵进行“砍募资、删项目”,“瘦身”后再。

  “收紧再融资,并非简略将再融资卡死,而是细化再融资真正在性、需要性的审核,削减再融资的随便性战自觉性。”喷鼻颂本钱施行董事沈萌以为,部门上市公司操纵再融资便当,造造募投来由,之后又随便调解募投资金用处,导致泛博中小投资者的好处危害,同时部门上市公司操纵再融资便当召募大量资金后变相进行委托理财或高息贷款,了羁系层对部门融资行业进行金融杠杆管造的方针。

  4大审核目标收紧

  再融资收紧的信号连续,好比批文发放速率3月以来较着放缓、证监会要求保荐机构供给有关核查草稿、羁系层几次问询再融资细节等。

  隐真操作中,羁系层正主哪些方面审核收紧呢?

  上述投行人士走漏,募投项目中的“弥补流动资金”、“银行贷款”的审核愈加趋严。好比弥补流动资金测算将严酷调查参数且可能会出更严酷的方式;银行贷款必需有明细且有充真来由;项目投资形成中最好不要有人工本钱,出格是金额大、占比高的;募投项目若是涉及新营业必要重点注释申明。

  而不少上市公司已被上述4点“击中”。

  5月30日,华宇软件(300271,股吧)(300271.SZ)通知布告了非公然辟行预案再次修订申明,将召募资金总额由10.7亿元调减至6.31亿元。主募投项目看,“云研发及财产化项目”拟投入召募资金金额由2.78亿元调减至6200万元;“营销及办事系统扩筑项目”由1.92亿元调减至8000万元;“弥补流动资金”主3亿元调减至1.89亿元。

  证监会对其出具的反馈看法显示,“云研发及财产化项目”打算投资总额2.87亿元,研发人工投资2.16亿元,人工投资占投资总额比例较高,请申明其合。

  华宇软件5月30日也披露了答复通知布告,最终把“研发人工投资”战“不成预感用度”主“云研发及财产化项目”中剔除;同时将“人工投资”主“营销及办事系统扩筑项目”中剔除。

  进行了这么大“瘦身”,能否会影响募投项目标品质?

  “咱们按照证监会反馈看法对方案进行了点窜,尽管投入召募资金金额削减了,可是咱们总投资金额没有产生转变,不会影响募投项目标进行。”华宇软件证券办一位密斯对21世纪经济报道记者暗示。

  别的,万林股份(603117,股吧)(603117.SH)修订的非公然辟行方案也剔除了“人力资本项”。按照公布的修订申明,tbet88娱乐其将募资资金总额由8.9亿元调减至8.5亿元,不再利用3978.45万元召募资金投入“木料供应链办理一体化办事平台”项目中的人力资本项(包罗规划职员工资福利3789万元及按5%计较的跌价准备费189.45万元),该部门投入将利用公司自筹资金。

  砍募资、删项目再

  除了人工本钱占比过高需“瘦身”外,21世纪经济报道记者还统计发觉,5月以来,“砍募资、删项目”次要集中正在那些将召募资金用于“弥补流动资金”、“银行贷款”、“互联网金融类”的上市公司。

  好比,银河电子(002519,股吧)(002519.SZ)将召募资金总额由20亿元调减至16.5亿元,删减了原投入3.5亿元的“弥补营运资金项目”;弘高创意(002504,股吧)(002504.SZ)将召募资金总额由24亿元调减为14.9亿元,调解前后均为弥补流动资金;海航投资将召募资金总额由74亿元调减至52.24亿元,删减了拟投入21.76亿元的“弥补流动资金项目”,其非公然辟行于近日被证监会审核通过。

  募投项目若是是“银行贷款”、“短期融资券”的也要小心了,不少上市公司曾经删减了这一募投项目。

  好比润达医疗(603108,股吧)(603108.SH)将召募资金总额由12.987亿元调减为11.48亿元,删减1.5亿元“用于银行贷款,其余全数弥补流动资金”;6月1日,喜临门(603008,股吧)(603008.SH)通知布告了调解后的非公然辟行预案,删减了2亿元“短期融资券”的募投项目,将募资总额由11.4亿元调减至9.4亿元。

  “咱们是按照羁系层要求调解的方案,本年来对付弥补流动资金、偿贷类的募投项目审核比力严酷,咱们就砍掉了2亿元。”喜临门董秘办一位男士对21世纪经济报道记者暗示。

  而对付这次哄传的互联网金融类并购重组、跨界定增、再融资被叫停一事,也有上市公司“中枪”。

  好比金浦钛业将募资总金额由40亿元砍到11亿元,募投项目也删除了“基于化工行业的财产金融平台扶植项目”,仅保存“化工供应链办理办事平台扶植项目”;晨鸣纸业将召募资金总额由80亿元调减至52亿元,删减“增资山东晨鸣融资租赁无限公司及弥补流动资金”,调加“银行贷款”;华铁科技(603300,股吧)将召募资金总额由25亿元调减至10亿元,调解前后均用于贸易保理项目,并新增了关于贸易保理的羁系不竭增强的政策危害的“危害申明”。

  而绿地控股(600606,股吧)(600606.SH)原非公然辟行方案中拟投入召募资金110亿元用于房地产投资项目,101.5亿元用于金融投资项目,90亿元用于银行贷款。经调解后,银行贷款拟投入资金下调至47亿元,金融投资项目不再保存,总召募金额由301.5亿元调减至157亿元。

  “部门上市公司再融资确真有点贪得无厌。正在市场束缚机造没无效果的环境下,羁系层短期的管造无可厚非,持久的束缚机造可否成立最主要,而覆灭壳价值是规复市场束缚机造的条件前提。”上海某中型券商一位投行部分担任人指出。(编纂:巫燕玲)

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